الگو های هارمونیک در بازار فارکس بخش اول


الگوهای هارمونیک قیمت از آن دسته از الگوهایی هستند که با استفاده از اعداد فیبوناچی، برای تعیین نقاط دقیق، از سایز الگوهای هندسی قیمت پیشرفته‌ترند.

در دنیای تحلیلگری ، روش های متفاوتی برای مشخص نمودن اهداف قیمتی و نقاط بازگشتی وجود دارد .


که یکی از کاربردی ترین و تاثیرگذار ترین روش ها پترن های هارمونیک است.


بطور کلی پترن ها در دنیای تحلیلگری به 2 دسته “ادامه دهنده” و “بازگشتی” تقسیم می شوند.

برخلاف روشهای معاملاتی ، معامله براساس این الگوها سعی در پیش‌بینی حرکت‌های قیمت در آینده بازار دارد.

معاملات بر پایه الگوهای هارمونیک بر اساس حرکات کوچک و بزرک بازار است

که اشکال هندسی خاصی را ایجاد می کند کهبا تشخیص هر یک از این اشکال می توان آینده بازار را پیش بینی کرد .

” پترن های هارمونیک ، الگو هایی هستند که با توجه به رفتار و روند معامالتی حال یا گذشته نزدیک ، موقعیت هدف قیمتی بعدی و یا نقطه بازگشت روند را مشخص می کند.”

معامله بر اساس این الگوها مبتنی بر اعداد فیبوناچی است که از 0 و 1 آغاز می‌شوند که قبلا مقاله ای کامل درباره آن ارایه داده ایم .

شباهت پترن های هارمونیک نسبت به سایر الگو های تحلیلگری ، که باعث اهمیت بیشتر این الگو ها می شود ،

این است که این الگو ها تاکید بر پیش بینی آینده با توجه به وضعیت “فعلی” دارند .

در صورتی که بسیاری از الگو های تحلیلگری دیگر ، با توجه و تاکید بر گذشته برای پیش بینی آینده در تلاش هستند .

در این میان پترن های مختلفی وجود دارند که این الگو ها عبارتند از :

گارتلی، خفاش و خرچنگ و….. که الگوهای هارمونیک بسیار متداولی هستند و در تحلیل تکنیکال، در اختیار معامله‌گران قرار داده شده است.

ترکیب هندسه و اعداد فیبوناچی

معاملات هارمونیک، الگوهای قیمتی و ریاضیات را با هم ترکیب می‌کند.

تا یک روش معامله بسازد که دقیق و برمبنای این فرضیه است که الگوها در نمودار تکرار می‌شوند.

ریشه این روش، نسبت اولیه یا مشتقی از آن است (0.618 یا 1.618).

نسبت‌ها شامل این موارد هستند:0.382، 0.50، 1.41، 2.0، 2.24، 2.618، 3.14 و 3.618.

نسبت های اولیه تقریباً در کلیه‌ی ساختارها و وقایع طبیعی و محیطی یافت می‌شوند .

این نسبت ها همچنین در ساختارهای طراحی شده توسط انسان نیز وجود دارند. این الگو در طبیعت و جامعه نیز تکرار می‌شود

همچنین این گونه از الگوها در بازار معاملاتی هم دیده شده است .

با یافتن الگوهایی که دارای طول و اندازه‌های متفاوت است، معامله‌گر می‌تواند نسبت‌های فیبوناچی را به الگوها مرتبط کند

و برای پیش‌بینی قیمت‌های آینده تلاش می کند .

قسمت عمده ای از این روش معامله را شخصی به نام اسکات کارنی (Scott Carney) انجام داده است ،

با این حال افراد دیگری نیز در این روش مشارکت‌ داشته‌اند و الگوها و سطوحی را یافته‌اند که باعث بهبود عملکرد این روش می‌شود .

این الگوها در مرحله‌ی اول به الگو‌های «ادامه‌ دهنده» و «بازگشتی» تقسیم می‌شوند

و سپس تحت عنوان الگو‌های «ساده» و «پیچیده» قرار می‌گیرند.

ساختار الگوهای پیچیده ممکن است از مجموعه‌ای از الگوهای ساده با ترکیبی از نوسانات قبلی قیمت بازار تشکیل شده باشد.

هرچه میزان دانش و اطلاعات معامله‌گر در تشخیص، طبقه‌بندی و خصوصیات الگوها بیشتر باشد،

پتانسیل بیشتری برای انطباق با طیف وسیع معاملات در بازارهای مالی خواهد داشت.

همانطور که در بالاتر گفتیم تئوری اصلی الگوهای هارمونیک بر پایه حرکت قیمت نسبت به زمان است

که بر روابط نسبت‌های فیبوناچی و تناسب آنها در بازارها استوار است.

ایده‌ی اصلی استفاده از این نسبت‌ها شناسایی نقاط برگشت کلیدی، اصلاحات یا پرتاب‌های قیمتی همراه با نقاط چرخش بالا و پایین در قیمت است.

سطوح اصلاحی و پرتابی به دست آمده از این نقاط چرخشی (سقف‌ها و کف‌ها)، اهداف قیمتی و حد ضرر را مشخص می‌کند .

الگوهای هارمونیک و روش معامله

الگوهای هارمونیک در دسته‌های زیادی وجود دارند با این حال ۴ الگویی که درباره آن ها توضیح خواهیم داد پرطرفدار هستند :

گارتلی (Gartley)، پروانه (butterfly)، خفاش (bat) و خرچنگ (crab).

۱. الگوی گارتلی (Gartley)

این الگو اولین بار در کتاب «سودها در بازار سهام» (Profits in the Stock Market) اثر «گارتلی» (H.M. Gartley) منتشر شد

که به نام خود او نیز نام‌گذاری شده است و بعدها توسط اسکات کارنی در کتابش با نام The Harmonic Trader این الگو را با نسبت‌های فیبوناچی تلفیق کرد.

سطوحی که در زیر آورده شده، به صورت مستقیم از کتاب وی گرفته شده است.

در ابتدا شاید این اشکال گیج کننده به نظر برسند اما خواندن نمودار و پیدا کردن این الگوها خود روندی ساده و تکراری است.

الگوی صعودی بیشتر در ابتدای روندها مشاهده می‌شود

و نشانه‌ای از این است که امواج اصلاحی قیمت در حال پایان یافتن هستند و افزایش رو به بالای قیمت، نقطه D را شکل می‌دهد.

اطلاعات زیادی برای فراگیری در باره این الگو وجود دارد اما به این شکل باید نمودار خوانده شود ؛

به طور مثال در الگوی صعودی :

قیمت از X تا نقطه A رشد می‌کند، سپس اصلاح اتفاق می‌افتد و نقطه B سطح اصلاحی 0.618 موج A است .

قیمت دوباره در خط BC افزایش می‌یابد که نقطه اصلاحی 0.382 تا 0.886 موج AB است .

حرکت بعدی، کاهش قیمت در خط CD است که امتداد نسبت 1.13 تا 1.618 از خط AB است. نقطه D نیز سطح اصلاحی 0.768 از XA محسوب می‌شود .

بسیاری از معامله‌گران به دنبال خط CD هستند که امتداد نسبت 1.13 تا 1.618 از خط AB است .

ناحیه D به عنوان منطقه برگشتی احتمالی شناخته می‌شود .

اینجاست که می‌توان به موقعیت‌های خرید وارد شد، با این حال بهتر است همیشه به دنبال تایید بازگشت روند و نشانه‌های رشد قیمت بود.

برای الگوهای نزولی معامله‌گران اغلب موقعیت فروش را در نقطه D اتخاذ می‌کنند

و حدضرر را کمی بالاتر از آن نقطه در نظر می‌گیرند .

خلاصه الگوی گارتلی Gartley

این الگو در بین معامله گران الگوی هارمونیک قابل بحث است .با این حال این الگو ویژگی‌های خاص خود را دارد .

اصلاح ۰٫۶۱۸ درصدی نقطه B برای تائید الگوی Gartley بسیار با اهمیت است .

هر چند که اصلاح ۰٫۷۸۶ درصدی موج XA هم عامل مهمی در ساختار به حساب می‌آید

اما الگوی AB=CD متناظر با آن هم در الگو یکی از مهم‌ترین نقاط تکمیل الگو در محدوده بازگشتی محتمل (PRZ) است.

علاوه بر این تکمیل الگوی AB=CD حداقل فاکتور مورد نیاز برای تائید الگوی Gartley است. که به شرح زیر می باشد :

۱. نقطه B باید دقیقاً هم اندازه ۰٫۶۱۸ درصد موج XA اصلاح شود .

۲. نقطه D بایستی دقیقاً به اندازه ۰٫۷۸۶ درصد موج XA اصلاح شده باشد و در محتمل‌ترین محدوده بازگشتی (PRZ) قرار داشته باشد .

۳. برآورد BC بایستی ۱٫۲۷ یا ۱٫۶۱۸ باشد .

۴. الگوی معادل AB=CD هم تشکیل شود .

۵. میزان اصلاح نقطه C هم می‌تواند چیزی بین ۰٫۳۸۲ تا ۰٫۸۸۶ باشد.

در الگوی Gartley همه شرایط ذکر شده فوق باید را رعایت شود تا به عنوان بهترین الگوی هارمونیک شناخته شود .

علاوه بر موارد یاد شده این الگو بایستی متمایز باشد و تقارن کاملی هم داشته باشد .

 الگوی خفاش (BAT)

الگوی خفاش از نظر ظاهری به گارتلی شباهت بسیاری دارد اما در اندازه‌ متفاوت است .

در الگوی خفاش صعودی نقطه‌ی B سطح اصلاحی ۳۸.۲ الی ۵۰ درصد موج XA است .

به همین ترتیب موج BC نیز در سطوح اصلاحی بین ۳۸.۲ الی ۸۸.۶ درصد موج AB قرار می‌گیرد .

در ادامه موج نزولی CD به اندازه‌ی ۱۶۱.۸ الی ۲۶۱.۸ درصد موج BC گسترش می‌یابد

که در نهایت منجر به رسیدن به نقطه‌ی D و تکمیل الگو می‌شود .

نقطه‌ی D سطح اصلاحی ۸۸.۶ درصد موج XA نیز هست .

حدضرر نیز کمی پایین‌تر از نقطه خرید قرار می‌گیرد .

برای الگوی نزولی معامله‌گران اغلب موقعیت فروش را در نزدیکی نقطه D اتخاذ می‌کنند و حدضرر را کمی بالاتر تعیین می‌نمایند .

همچنین الگوی Bat بهترین الگو در میان تمامی الگوهای هارمونیک (Harmonic Pattern) است .

ساختار قیمتی Bat نشانگر سیگنال‌های اصلاحی قدرتمندی است که نشانگر فرصت‌های معاملاتی ایده آل است

که در برخورد مجدد به سطوح حمایت یا مقاومت تشکیل می‌شوند .

بهترین ساختار این الگو معمولاً نسبت‌های فیبوناچی دقیق و متمایزی را شامل می‌شوند که الگو را تائید می‌کنند .

خلاصه الگوی Bat

الگوی Bat الگوی دقیق هارمونیکی است که معمولاً بازگشت‌های قوی و دقیقی را به همراه دارد .

اصلاح ۰٫۸۸۶ نقطه قوی در الگو ی خفاش است و سیگنال محدوده بازگشتی احتمالی را دارد .

الگوی خفاش نیازمند شرایط لازم برای تشکیل AB=CD است تا الگو را تائید و تکمیل کند.

با این حال الگوی جایگزین ۱٫۲۷AB=CD درصدی رایج‌ترین الگو در تائید ساختار Bat است.

علاوه بر این بسط BC بایستی سایر نسبت‌ها در محدوده بازگشتی احتمالی را هم تکمیل کند و باید حداقل برابر بسط ۱٫۶۱۸ درصدی باشد.

همچنین این الگو بهترین الگو در میان تمامی الگوهای هارمونیک است.

ساختار قیمتی Bat نشانگر سیگنال‌های اصلاحی قدرتمندی است

که نشانگر فرصت‌های معاملاتی ایده آل است که در برخورد مجدد به سطوح حمایت یا مقاومت تشکیل می‌شوند.

بهترین ساختار این الگو معمولاً نسبت‌های فیبوناچی دقیق و متمایزی را شامل می‌شوند که الگو را تائید می‌کنند.

الگوی پروانه (butterfly)

الگوهای پروانه با گارتلی متفاوت‌ است و نقطه‌ی D فراتر از نقطه‌ی X گسترش می‌یابد .

به طور مثال در الگوی پروانه صعودی نقطه‌ی B سطح اصلاحی ۷۸.۶ درصد موج XA است .

به همین ترتیب موج BC نیز در سطوح اصلاحی بین ۳۸.۲ الی ۸۸.۶ درصد موج AB قرار می‌گیرد .

در ادامه موج نزولی CD به اندازه‌ی ۱۶۱.۸ الی ۲۲۴ درصد موج BC گسترش می‌یابد

که در نهایت منجر به رسیدن به نقطه‌ی D و تکمیل الگو می‌شود .

نقطه‌ی D سطح گسترش یافته ۱۲۷ درصد موج XA نیز هست .

D نقطه‌ای است که معامله‌گران موقعیت فروش را اتخاذ می‌کنند. با این حال همیشه باید به دنبال نشانه‌هایی برای تایید کاهش قیمت بود. حدضرر نیز کمی بالاتر از نقطه ورود قرار داده می‌شود.

در تمام این الگوها، برخی از معامله‌گران به دنبال نسبت‌هایی بین نسبت‌های اشاره شده می‌گردند، در حالیکه برخی دیگر از افراد فقط به دنبال یکی از آنها هستند.

برای مثال، در بالا اشاره کردیم که موج CD نسبت 1.618 تا 2.24 از AB است،

برخی از معامله‌گران فقط به دنبال نسبت 1.618 یا 2.24 هستند و سایر اعدادی که مابین این دو نسبت است را نادیده می‌گیرند،

مگر اینکه این اعداد به اعداد ذکر شده بسیار نزدیک باشند .

الگوی خرچنگ (Crab)

الگوی خرچنگ توسط اسکات کارنی به عنوان یکی از دقیق ترین الگوهای هارمونیک شناخته می‌شود

که نقاط بازگشتی را با دقت بالا و بسیار نزدیک به نسبت‌های فیبوناچی شناسایی می‌کند.

این الگو با الگوی پروانه مشابه است ولی در محاسبات آن تفاوت وجود دارد .

به طور مثال در الگوی خرچنگ صعودی نقطه‌ی B سطح اصلاحی ۳۸.۲ الی ۶۱.۸ درصد موج XA است .

به همین ترتیب موج BC نیز در سطوح اصلاحی بین ۳۸.۲ الی ۸۸.۶ درصد موج AB قرار می‌گیرد .

در ادامه موج نزولی CD به اندازه‌ی ۲۶۱.۸ الی ۳۶۱.۸ درصد موج BC گسترش می‌یابد

که در نهایت منجر به رسیدن به نقطه‌ی D و تکمیل الگو می‌شود .

نقطه‌ی D سطح گسترش یافته ۱۶۱.۸ درصد موج XA نیز هست .

و در الگوی نزولی موقعیت فروش در نزدیکی D اتخاذ می‌شود و حدضرر نیز کمی بالاتر تعیین می‌گردد .

در آشنایی با این الگو باید بگوییم که چندین الگوی فرعی نیز وجود دارد

که از جمله الگوی کوسه (Shark) و الگوی سایفر (Cypher) را می توان نام برد که در اینجا به توضیح مختصری از این الگوها می پردازیم .

خلاصه الگوی Crab

هر چند که ساختار این الگو از بقیه الگوهای هارمونیک متفاوت است .

و نسبت‌های فیبوناچی کاملاً در هر الگو متفاوت است و وضعیت منحصربه‌ فردی را برای الگوی Crab نشان می‌دهد.

الگوی Crab معمولاً نشانگر وضعیت‌های اشباع خرید و یا اشباع فروش است،

به‌طوری‌که ۱٫۶۱۸ موج XA مهم‌ترین نسبت فیبوناچی الگو است و نشانگر مهم‌ترین اعداد در محدوده PRZ است.

برخلاف سایر الگوهای هارمونیک AB=CD در نقطه تکمیل الگو اهمیت چندانی ندارد.هر چند که بایستی احتمالات AB=CD را برای هر الگو تمییز کرد

اما ساختار ۱٫۶۱۸AB=CD مطلوب‌ترین ساختار در اکثر الگوهای Crab است.

با این وجود ساختار ۱٫۲۷AB=CD معمولاً در نوع اصلی الگوی Crab دیده می‌شود درحالی‌که در الگوی Crab عمیق معمولاً شاهد معادل‌های AB=CD هستیم.

الگوی کوسه (Shark)

تفاوت الگوی کوسه با دیگر الگوهای هارمونیک اصلی در این است که نقطه‌ی C از سطح نقطه‌ی A فراتر می‌رود. 

به طور مثال در الگوی کوسه صعودی نقطه‌ی B سطح اصلاحی ۳۸.۲ الی ۶۱.۸ درصد موج XA است .

اما بر خلاف الگو‌های هارمونیک اصلی موج BC در سطوح گسترشی بین ۱۱۳ الی ۱۶۱.۸ درصد موج AB قرار می‌گیرد .

در ادامه موج نزولی CD به اندازه‌ی ۱۶۱.۸ الی ۲۲۴ درصد موج BC گسترش می‌یابد

که در نهایت منجر به رسیدن به نقطه‌ی D و تکمیل الگو می‌شود .

نقطه‌ی D سطح گسترش یافته ۸۸.۶ الی ۱۱۳ درصد موج XA نیز هست.

الگوی سایفر (Cypher)

در الگوی سایفر نیز مانند الگوی کوسه نقطه‌ی C از سطح نقطه‌ی A فراتر می‌رود .

به طور مثال در الگوی سایفر صعودی نقطه‌ی B سطح اصلاحی ۳۸.۲ الی ۶۱.۸ درصد موج XA است .

اما بر خلاف الگو‌های هارمونیک اصلی موج BC در سطوح گسترشی بین ۱۱۳ الی ۱۴۱ درصد موج AB قرار می‌گیرد .

در ادامه موج نزولی CD به اندازه‌ی ۱۲۷.۲ الی ۲۰۰ درصد موج BC گسترش می‌یابد

که در نهایت منجر به رسیدن به نقطه‌ی D و تکمیل الگو می‌شود .

نقطه‌ی D سطح اصلاحی ۷۸.۶ درصد موج XA نیز هست .

الگوی AB=CD

این الگو از مهمترین الگوهای هارمونیک به حساب می آید .

الگوی هارمونیک AB=CD در واقع یک ساختار قیمتی تشکیل شده از  چهار نقطه‌ میباشد .

در این الگو ابتدا  قیمت تا حدودی اصلاح می‌شود و حرکت قیمتی مساوی را از محدوده اصلاح قیمتی طی می‌کند.

دقت داشته باشید که در این الگو باید نسبت‌ های فیبوناچی در این الگو بایستی در نقاط خاصی اتفاق بیافتند .

در نظر داشته باشید که در الگو AB=CD  همواره نقطه C به عنوان سطح تکمیلی و پر اهمیت در این الگو در نظر گرفته می‌شود.

همچنین بسط BC در  ساختار  این الگوی هارمونیک بسیار اهمیت دارد .

اما آنچه باید همواره مورد دقت نظر قرار گیرد این است که :

مهم‌ترین عدد هارمونیک (Harmonic) نقطه دقیق تکمیل AB=CD است.

در الگوی AB=CD نسبت‌های فیبوناچی در ساختار قیمتی معمولاً نشانگر روابط متقابل خاصی است.

نسبت متقابل نقطه C (همان میزان اصلاح موج AB) معمولاً نشانگر میزان بسط BC است که برای تعریف محدوده بازگشتی به کار می‌رود.

برای مثال اصلاح ۰٫۶۱۸ درصدی در نقطه C معمولاً بسط ۱٫۶۱۸ درصدی BC را نشان می‌دهد که با نقطه تکمیل AB=CD مطابقت دارد .

این رابطه متقابل در الگوهای یکسان AB=CD بهترین محدوده بازگشتی محتمل (PRZ) را برای این ساختار تعریف می‌کند .

خلاصه الگوی AB=CD

هر چند ساختار ابتدایی AB=CD شاید شامل نسبت‌های مختلف فیبوناچی است

اما مفهوم حمایت یا مقاومت در نقطه تکمیل دو موج قیمتی متمایز و متوالی مهم‌ترین موضوع در تمامی الگوی های هارمونیک است.

الگوهای جایگزین AB=CD به اهمیت استفاده از ساختار ابتدایی در تعریف الگوهای هارمونیک خاص تأکید دارد.

در AB=CD تکمیل برآورد BC بایستی محدوده تکمیل الگو باشد.

بایستی به یاد سپرد که روابط متقابل نقطه C به بسط BC بسیار مهم است. الگوی کامل AB=CD از اصلاح ۰٫۶۱۸ درصدی و برآورد ۱٫۶۱۸ درصدی استفاده می‌کند

چون‌که این دو نسبت متقارن‌ترین و مهم‌ترین نسبت‌های فیبوناچی در الگوهای هارمونیک هستند.

این الگو بایستی ویژگی‌های خاصی داشته باشد تا ساختار هارمونیک را تائید و فرصت‌های معاملاتی را در اختیار سرمایه‌گذار قرار دهد:

۱. حداقل محدوده تکمیل الگوی AB=CD جایی است که اندازه هر موج قیمتی (اندازه AB و CD) معادل هم باشند .

۲. اصلاح C می‌تواند نسبت فیبوناچی از ۰٫۳۸۲ تا ۰٫۸۸۶ باشد، هر چند که اصلاح ۰٫۶۱۸ مطلوب‌ترین نسبت است .

۳. برآورد BC می‌تواند نسبتی بین ۱٫۱۳ تا ۳٫۶۱۸ باشد و به نقطه اصلاح C بستگی دارد .

۴. الگوی های جایگزین AB=CD هم وجود دارند .

در سال‌های اخیر بسیاری از تحلیلگران سبک فیبوناچی این الگو را ساده‌ سازی کرده‌اند .

اینکه با هر الگوی AB=CD وارد معامله شد، احمقانه است. اکثر افرادی که این ساختار را بسیار بزرگ جلوه می‌دهند

درک درستی از شروط AB=CD جهت تائید و تکمیل الگو ندارند .

با این حال مهم‌ترین اصلی که بایستی به یاد داشت این است که الگوی AB=CD ساختار اولیه برای تمامی الگوهای هارمونیک است .

الگوی 3 درایو یا 3 Drives

این الگو شباهت بسیاری به الگوی دارد. تنها تفاوت این است که در این الگو ۵ پایه وجود دارد و این الکو دارای ۳ قله یا درایو است با ۲ موج اصلاحی .

برخی از کتب، قواعد موج شماری الیوت را برگرفته از این الگو می دانند .

درایوها یا نقاط قله با اعداد نام گذاری شده و اصلاحات حروف نام گذاری می شوند.نکته مهم در این الگو این است

که به منظور تشکیل یک الگوی ایده آل ۳ درایو، باید طول اصلاحات و درایوها از نظر زمانی و قیمتی با یکدیگر برابر باشند.

در شکل زیر، الگوی ۳ درایو نشان داده شده است

همانطور که می دانید و در این مقاله بارها متوجه شده اید تمامی الگوهای هارمونیک دارای دو حالت خرید یا صعودی و فروش یا نزولی هستند.

برای آشنایی بیشتر با الگوهای هارمونیک و انواع آن و نحوه کاربد آن در بازار معاملاتی ادامه این مبحث را در بخش دوم این مقاله مطالعه فرمایید.

مقالات آمورشی

BATButterflyCrabCypherGartlleySharkاشکال هندسیالگوی هارمونیکفیبوناچی

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *